Приложение Uber. (Фото Оли Скарфф / Getty Images) Ранее в этом году Uber Technologies прекратил отношения с Santander Bank , которая предоставила финансирование потенциальным водителям-партнерам, которые нуждались в транспортном средстве. Программа подверглась критике за предоставление дорогих субстандартных кредитов а также незаконное изъятие автомобилей финансируется для ветеранов вооруженных сил США.
Uber, по-видимому, сделал горизонтальный шаг, установив партнерские отношения с Westlake Financial, кредитором полного спектра, известным своими дорогостоящими программами субстандартного финансирования. У него также есть дочерняя компания Wilshire Consumer Credit с сомнительной репутацией предоставление хищных ссуд под залог автомобиля .
Для компании, столь одержимой PR, Uber плохо справляется с проверкой своих деловых партнеров.
Действительно, новый партнер Uber только что столкнулся с еще одной проблемой с общественностью, поскольку Бюро финансовой защиты потребителей наложил на него 44 миллиона долларов штрафов и реституции за введение в заблуждение потребителей посредством звонков под ложным предлогом и использования фальшивой информации об идентификаторе вызывающего абонента, ложных угроз направить заемщиков для расследования или уголовного преследования, а также незаконного раскрытия информации о долгах работодателям, друзьям и семье заемщиков.
Так почему же Uber так низко опускается? Собственный изучение , представленный ранее в этом году, показал 45% -ный коэффициент выбытия среди водителей UberX, работающих в течение 12 месяцев, и экстраполированный показатель, который предполагает 60% -ный коэффициент выбытия через 16 месяцев.
Поскольку Uber испытывает проблемы с удержанием водителей, он вынужден набирать из самых низов социально-экономического слоя - тех, кто больше всего нуждается в дополнительном доходе и, скорее всего, подвергнется злоупотреблениям со стороны автокредитования под высокие проценты - запасы в торговле Westlake.
Доход Uber равен доходу такси
Чарльз Рэтбоун, таксист из Сан-Франциско с 40-летним стажем, который также управляет парком такси из 200 автомобилей, говорит, что водители Uber наивны в финансовом отношении. На основе данных о валовой выручке в исследовании Uber и данных о расходах из официального документа. К оценке затрат на водителя UberX в Нью-Йорке , похоже, Рэтбоун прав. Водители UberX зарабатывают примерно столько же, сколько водители такси Нью-Йорка - около 15 долларов в час. По словам Рэтбоуна, экономика ужасна.
Эта финансовая наивность коррелирует с более низкими кредитными рейтингами, по данным CreditRepair.com .
Более низкие кредитные рейтинги приводят к более высоким ставкам автокредитования. Это хорошие новости для Вестлейка. Он может откачивать процентные платежи до 24,99% в большинстве штатов.
Как будто низкая заработная плата была недостаточно плохой, субстандартное финансирование еще больше снижает чистую прибыль. При годовой ставке 24,99% ежемесячный платеж по трехлетней аренде автомобиля стоимостью 22 000 долларов составит 875 долларов в месяц. Годовая ставка 9,99% снизит плату за автомобиль до 710 долларов в месяц.
Если чистая прибыль так низка, как водители смогут поддерживать свои арендные платежи? Вероятно, они не могли этого сделать, поэтому программа Uber Xchange Leasing, как утверждается, позволяет водителям возвращать машину через 30 дней, всего за 250 долларов США.
Зачем беспокоиться?
Зачем Uber набирать сотрудников из этой демографической группы, сотрудничать с субстандартным финансистом и предоставлять альтернативный путь аренды, вероятно, зная, что субстандартные водители, скорее всего, вернут свои машины? Возможно, это сделано для того, чтобы сохранить видимость того, что люди требуют регистрации, тем самым укрепляя единороговую оценку компании на частных рынках и выигрывая PR-войну против такси.
Тем не менее, эта стратегия, кажется, просто перевязка для высокой скорости истощения. Этот рейтинг и стратегия Uber дают дополнительное объяснение моей истории, опубликованной в Braganca в сентябре. Я сообщил, что из 20 448 зарегистрированных автомобилей Uber только 3227 были активны в любой час в течение лета. Вывод состоит в том, что не только спрос на Uber, возможно, достиг своего пика, но и количество активных водителей намного меньше, чем количество зарегистрированных, из-за высокой убыли.
Другие препятствия Uber
Кроме того, как Uber, так и потенциальные партнеры сталкиваются с растущими препятствиями при покупке или аренде автомобиля. Представитель службы лимузинов, автобусов и такси в северной части штата Нью-Йорк (LBTOUNY) сообщил Braganca, что банки, лизинговые компании и дилеры работают в серой зоне, когда дело доходит до поездок на автомобиле.
Покупатели автомобилей и арендодатели завершают сделки от своего имени, а затем дилеры отправляют эти контракты в банки, которые традиционно не занимаются предоставлением кредитов FHV. Большинство страховых компаний аннулируют полисы личной ответственности, если обнаруживают, что автомобиль использовался для совершения поездок. Таким образом, если автомобиль поврежден и страховщик отказывается от страхового покрытия, а ограниченный полис компании по совместному использованию поездок не покрывает ущерб полностью, покупатель может уйти от транспортного средства. Вместо того, чтобы оставить сумку в руках, банк вернет ссуду дилеру, заявив, что договор был мошенническим, поскольку заемщик не сказал, что он использовал автомобиль для совершения поездок.
Банки, лизинговые компании и дилеры вызывают возражения - настолько сильно, что теперь законодательный орган штата Миссури требует, чтобы водители получали ретроактивное разрешение от держателя залога на использование автомобиля для совершения поездок.
Становится ясно, что дни Дикого Запада для Uber подошли к концу, поскольку нормативные требования нарастают, водители узнают, что оплата проезда предназначена для птиц, и Нью-Йорк, похоже, достиг равновесия. Остается вопрос, сколько еще Uber сможет перекачивать частные рынки в поисках дополнительного капитала, прежде чем музыка прекратится.
Лоуренс Мейерс - финансовый и политический аналитик. С ним можно связаться по адресу PDLCapital66 @gmail.com. В настоящее время он не занимает позиции ни по одной из обсуждаемых здесь ценных бумаг.
