Чамат Палихапития был руководителем отдела роста пользователей Facebook в годы основания, но позже сказал, что сожалеет о том, что помог сделать Facebook там, где он находится сегодня.Майк Виндл / Getty Images для Vanity Fair За последние пару месяцев выпуски новостей бизнеса и технологий из Удача к Axios, пристально следят за Чаматом Палихапитийей, миллиардером из Кремниевой долины, который заработал состояние в первые годы работы в Facebook (но сейчас является его откровенным критиком), и за сюрреалистической драмой в его фирме венчурного капитала Social Capital.
С июня этого года несколько высокопоставленных руководителей Social Capital, в том числе двое соучредителей Палихапитии, подали в отставку, как сообщается, из-за непримиримых разногласий с руководством Палихапитии.
Вчера Палихапития дал долгожданное интервью телеканалу Информация поделиться своим отчетом о многомесячной неразберихе внутри его фирмы. А затем он шокировал мир венчурного капитала необычным закрытием: Social Capital больше не будет собирать деньги, как типичная фирма венчурного капитала.
Кто такой Чамат Палихапитийя?
Чамат Палихапития был руководителем отдела роста пользователей Facebook с 2005 по 2011 год. Под его руководством ежемесячное количество пользователей Facebook выросло более чем в 150 раз (с 5,5 миллионов в 2005 году до 845 миллионов к концу 2011 года). Но после достижения такого астрономического роста он удалился из пользовательской базы Facebook, обвинив платформу социальных сетей в разрыве общества.
Но Facebook определенно сделал его богатым человеком. После того, как Facebook в 2012 году стал публичным, доля Палихапитии в компании оценивалась примерно в 1 миллиард долларов.
На эти деньги он основал Social Capital с идеалистической миссией - продвигать человечество путем решения самых сложных мировых проблем, говорится на веб-сайте компании.
Что особенного в социальном капитале?
Помимо хороших идей Social Capital о благотворительности и социальной ответственности, компания также отличается от других венчурных компаний своим инвестиционным подходом, основанным на данных.
Традиционно инвестиции в стартапы в значительной степени зависят от венчурного капиталиста, возглавляющего сделку - его / ее область знаний, терпимость к риску и иногда личные отношения с предпринимателями могут повлиять на решение венчурного капитала. Но Social Capital был первым в отрасли, кто использовал искусственный интеллект при выборе объектов для инвестиций.
Фирма является инвестором Slack, SurveyMonkey и десятков других стартапов в сфере образования, корпоративного обслуживания, здравоохранения и финансов.
Так что случилось?
В августе прошлого года компания Palihapitiya’sсоучредитель Мамун Хамид покинул Social Capital и присоединился к венчурной компании.Kleiner Perkins Caufield & Byers после того, как сделка о слиянии двух фирм не состоялась.
В июне этого года Axios и Удача стало известно о том, что три партнера, в том числе Тони Бейтс, глава крупнейшего фонда Social Capital, фонда роста на 1 миллиард долларов, также уходили. Двое других - вице-председатель Марк Мезвински и партнер Арджун Сетхи.
Social Capital не прокомментировал ни один из этих уходов, но исход партнеров считался прямым результатом резких изменений Палихапитии в стратегии компании.
В средний пост опубликованном 11 июня, Палихапития сказал, что хочет, чтобы компания сосредоточила свои усилия на инвестировании в инженерные и информационные компании, а не на создании диверсифицированной экспозиции путем инвестирования во множество различных секторов или возврата прибыли партнерам.
Эта точка зрения соответствовала тому, что говорили сотрудники Social Capital. Удача в то время - этоПалихапития отвлекал бы большую часть керри (часть инвестиционных доходов, традиционно выплачиваемых венчурным капиталистам) обратно в компанию для инвестиций.
Почему это было большое дело?
Во-первых, серийные уходы топ-менеджеров в столь короткие сроки - очень необычный случай текучести кадров по любым меркам. И было удивительно наблюдать, как быстро Палихапития снова терял друзей и деловых партнеров после того, как разорвал связи с Facebook.
Но что еще более важно, стратегический сдвиг Палихапитии в области социального капитала стал редким примером в Кремниевой долине и предлагает контраргумент о том, как должен работать венчурный капитал.
Традиционно венчурные компании привлекают деньги у внешних инвесторов или у так называемых партнеров с ограниченной ответственностью. Эти инвесторы могут быть пенсионными фондами, фондами, университетскими фондами или состоятельными людьми. Работа венчурного инвестора заключается в том, чтобы получать прибыль от этих денег, инвестируя в стартапы и пытаясь обналичить большую сумму через определенный период времени (обычно от семи до 10 лет), когда стартап становится публичным или приобретается крупной компанией. В свою очередь, венчурный фонд получает часть прибыли плюс комиссию за управление деньгами партнеров с ограниченной ответственностью.
Критики этой модели утверждают, что такой подход создает нездоровые стимулы для стартапов, которые больше заботятся о повышении стоимости компании и поиске выхода, чем о создании ценных продуктов и пользе для общества.
Что это означает для будущего социального капитала?
В интервью The Information в четверг Палихапития подтвердил, что Social Capital больше не будет привлекать внешние деньги. Вместо этого фирма будет работать как технологический холдинг, Вчера он сказал в Medium post, чтобы инвестировать в технологические компании без конкретных сроков получения прибыли.
Мне не нужна внешняя проверка. «Мне не нужны гонорары», - сказал он The Information. [Венчурный капитал не означает] Стэнфордский магистр делового администрирования в флисовых жилетах бегает повсюду. Венчурный капитал - это деньги для предприятий.
Неудивительно, что ожидается увольнение большего числа сотрудников.
