Билла Акмана когда-то называли Малышом Баффеттом с Уолл-стрит.Мэттью Эйсман / Getty Images Знаменитый менеджер хедж-фонда с Уолл-стрит Билл Акман за последние несколько лет часто попадал в заголовки новостей из-за его бесконечных споров по доверенности с портфельными компаниями и жестких дебатов с другими инвесторами, придерживающимися противоположных взглядов.
В последнее время внимание средств массовой информации было сосредоточено на истекающих кровью числах его хедж-фонда Pershing Square Capital Management. В отличие от астрономических прибылей фонда в первые дни его существования, Pershing Square три года подряд показывала убытки, вызывая опасения, что Акман, которого когда-то называли Бэби Баффетта с Уолл-стрит, вскоре может уйти на пенсию из прибыльного мира частных хедж-фондов.
Некоторые из крупнейших инвесторов на Pershing Square стремительно покидают фонд. Журнал 'Уолл Стрит заметил. Источник сообщил, что две трети денежных средств клиентов, которые можно было снять в конце 2017 года, были выведены.
Blackstone, давний инвестор Ackman, уходит, и подразделение по управлению активами JPMorgan Chase больше не рекомендует Pershing Square своим клиентам, Журнал сообщил.
Совокупные убытки и выкуп инвесторов в последние годы привели к сокращению общих активов под управлением Pershing Square до 8 миллиардов долларов в этом месяце по сравнению с пиковыми 20 миллиардами в середине 2015 года.
Акман прославился на Уолл-стрит за то, что постоянно опережал рыночный индекс за счет новаторских (и спорных) инвестиционных стратегий, включая ставки против облигаций MBIA (Ассоциация страхования муниципальных облигаций) во время финансового кризиса 2008 года.
Но его цепочка ошибок началась в 2015 году, когда акции Valeant Pharmaceuticals, одной из основных инвестиций Pershing Square, начали стремительно падать на фоне множества судебных процессов по уклонению от уплаты налогов и инсайдерской торговле.
Несмотря на то, что доля Valeant упала более чем на 90% менее чем за шесть месяцев, Акман отказался сокращать убытки. Вместо этого он купил больше акций компании и занял дополнительные места в совете директоров, надеясь изменить положение компании.
Другое его крупное вложение, компания по производству продуктов питания Herbalife, было совершенно противоположным случаем, но привело к аналогичному ущербу.
С 2012 по 2017 год Акман держал короткую позицию против компании на 1 миллиард долларов, полагая, что это была схема Понци без реального продукта. После 2012 года Акмана обвинили в использовании тактики с целью подорвать курс акций Herbalife. Гербалайф был привлечен к суду по обвинениям в схеме Понци и попал под расследование Федеральной торговой комиссии (FTC).
FTC урегулировала дело Herbalife, наложив на компанию штраф в размере 200 миллионов долларов в 2016 году, но отклонила обвинение в схеме Понци. Иск инвестора в Калифорнии с таким же обвинением также был отклонен в 2015 году.
В 2017 году Акман наконец сократил убытки, так как обе компании надеялись повысить доверие инвесторов. Акман также рекламировал новые прибыльные инвестиции, такие как Nike (от которых фонд получил прибыль в размере 100 миллионов долларов в 2017 году) и Hilton в своем письме акционерам в 2017 году.
Однако эти новые победители были слишком малы, чтобы компенсировать убытки. Ставка на Гербалайф обошлась ему в сотни миллионов долларов, и потери от Valeant были оценены. в 4 миллиарда долларов .
Без инвесторов в его частные фонды оставшиеся активы Акмана составят около 5 миллиардов долларов. Журнал оценки. Это включает его личное состояние и активы в Pershing Square Holdings, публичном закрытом фонде.
Исправление: в предыдущей версии этой статьи неверно указывалось, что две трети клиентов частных фондов Акмана уйдут к концу 2018 года.
