На этой фотографии показаны логотипы розничного магазина видеоигр GameStop и торгового приложения Robinhood на компьютере и мобильном телефоне в Арлингтоне, штат Вирджиния, 28 января 2021 года.ОЛИВЬЕ ДУЛЬЕРИ / AFP через Getty Images Робинхуд оказался в трудном положении во время Инвестиционный бум, подпитываемый Reddit в GameStop, AMC и некоторых других акциях, которые сильно сокращены. В прошлый четверг популярное среди миллениалов приложение для торговли акциями ввело ограничения на покупку более чем дюжины чрезмерно накаленных акций в попытке подавить волатильность. И теперь ей грозит множество коллективных исков, поданных разгневанными розничными инвесторами, которые потеряли шанс получить прибыль из-за этих ограничений.
По состоянию на понедельник Robinhood является ответчиком по меньшей мере в 33 федеральных судебных процессах в 10 штатах по обвинениям в нарушении законов о ценных бумагах или законов о защите прав потребителей. Однако эксперты по судебным разбирательствам по ценным бумагам не ожидают, что эти судебные процессы окажут реальное влияние на Robinhood или какого-либо брокера.
Как сообщил Braganca Эллиотт Штайн, старший аналитик Bloomberg Intelligence по судебным спорам, иски против Robinhood за ограничение торговли некоторыми акциями, вероятно, будут отклонены на основании формулировок соглашения с клиентами, которые, похоже, дают Robinhood широкие полномочия по ограничению торговли.
В компании Сообщение блога в пятницу Робинхуд объяснил, что введение временных ограничений на покупку не было результатом желания помешать людям покупать эти акции, а просто из-за внезапного увеличения требований к депозиту клиринговой палаты, обязательств по капиталу, которые Robinhood и другие клиринговые брокеры должны выполнять ежедневно. основание.
«В этом случае у нас не было выбора», - сказал генеральный директор Robinhood Влад Тенев в интервью в приложении для аудиочата Clubhouse Sunday.
Смотрите также: Кто должен платить за хаос GameStop-Robinhood? SEC, Законодатели обдумывают варианты
Тенев сказал, что операционная группа Robinhood получила запрос рано утром в четверг от Национальной клиринговой корпорации по ценным бумагам (NSCC), дочерней компании Депозитарной трастовой и клиринговой корпорации (DTCC), о внесении гарантийного депозита в размере 3 миллиардов долларов для поддержки роста объемов торгов, связанных с в GameStop и другие акции. Требование депозита в размере 3 миллиардов долларов было в десять раз больше, чем обычно, сказал Тенев. Robinhood в конечном итоге договорился о снижении этой ставки до 1,4 миллиарда долларов, но компании все же пришлось привлечь 1 миллиард долларов в виде чрезвычайных средств от существующих инвесторов, в дополнение к исчерпывающим кредитным линиям, чтобы покрыть базу.
Онлайн-брокеры обязаны отправлять деньги в DTCC, чтобы покрыть транзакции клиентов, пока они ждут, пока их заказы будут урегулированы. Когда наблюдается большой всплеск сделок, брокерским конторам нужно больше денег, чтобы гарантировать DTCC. Другие брокеры также назвали повышенные требования к депозиту причиной торговых ограничений. Это D.T.C.C. говоря: «Это слишком рискованно», сказал Ларри Табб , Руководитель отдела рыночной структуры Bloomberg Intelligence.
В том же интервью в воскресенье Тенев также опроверг слухи о том, что на него оказывали давление короткие продавцы, в частности, Citadel, которая помогла вложить почти 3 миллиарда долларов в Melvin Capital, крупнейшего проигравшего во всем безумии GameStop. По словам Тенева, ходят слухи, что Citadel или другие участники рынка заставляли нас это делать, и это просто ложь.
Смотрите также: Redditors сокрушили шорт-продавцов GameStop и AMC - вот что они ждут дальше
Заявления о сговоре кажутся спекулятивными, прокомментировал Штейн, но при этом добавил, что Robinhood может столкнуться с пристальным вниманием со стороны регуляторов рынка и законодателей. В заявлении в пятницу SEC заявила, что внимательно следит за экстремальной волатильностью цен на определенные акции и анализирует действия, предпринятые брокерами. И несколько членов Конгресса уже планируют слушания по этому поводу.
Одна вещь, которую регулирующие органы могут изучить, - разрешили ли брокеры клиентам участвовать в определенных типах сделок, которые могут быть для них неприемлемыми. По словам Штейна, это может привести к потенциальным штрафам, связанным с нарушениями пригодности. Но исторически эти штрафы были небольшими, обычно не более 10 миллионов долларов, добавил он.
