Последовательность - соблазнительница.Славен Власич / Getty Images Уолл-стрит всегда переполнена Святым Граалем - предсказаниями, стратегиями, секретными формулами и гениальными интерпретациями, которые обещают потусторонние знания и богатства, если вы просто доверять . Чаще всего они поставляются в инвестиционный мир через черный ящик - закрытая система, в которой входы и выходы известны, но внутренняя аналитическая работа остается в строжайшей тайне, только для потребления первосвященниками. Однако позиционирование «черного ящика» выходит далеко за рамки рынков. Неудивительно, что в современную, взаимосвязанную эпоху, когда вы берете очень умного парня, ряды компьютеров, запатентованные формулы и код, который может увидеть только один умный парень, а затем добавляете цепочку успешных прогнозы , бум - в итоге получается занудная суперзвезда, созданная для социальных сетей, которая внезапно делает прогноз круто для пролетариата.
Нейт Сильвер что парень. Рассмотреть возможность:
- Он успешно назвал результаты в 49 из 50 штатов на президентских выборах в США в 2008 году.
- Он успешно назвал результаты президентских выборов 2012 года в США в 50 из 50 штатов.
Сильвер в одночасье стал популярным специалистом в области умных чисел. Он прошел путь от эксперта по бейсбольной статистике до эксперта по политической статистике. Его математическая модель выборов превзошла политических журналистов и комментаторов в их собственной игре - так говорится в его повествовании о политике «Деньги для политики». Вскоре количество его подписчиков в Твиттере превысило 1 миллион, его книга стала бестселлером, а сайт FiveThirtyEight.com стал повсеместным - даже предлагая такие идеи об инвестировании, как «Беспокоитесь о фондовом рынке? Что бы вы ни делали, не продавайте.
Тем не менее, для всех, кто следил за президентской гонкой 2016 года, политические прогнозы Сильвера не выдерживают критики. В течение 2016 года Сильвер публиковал ежедневные шансы на выборы, которые росли, как кошка в огне - неудивительно, если ваш новый статус гуру заставляет вас предлагать прогнозы каждый день избирательного цикла на протяжении более года.
Я признаю, что для нас, простых смертных, последовательность - соблазнительница даже для высокообразованных и богатых людей. Несколько лет назад мы с моим партнером, опытным бизнесменом, обедали. Во время нашего разговора он упомянул, что был уличен в очень известной афере с хедж-фондами (но не с Мэдоффом). Я спросил его, прежде чем он смог многое объяснить, были ли его доходы каждый месяц положительными. Он ответил: «Каждый месяц». Позже я погуглил его и узнал, что он действительно потерял несколько миллионов долларов.
Это стремление к определенности, к предсказаниям присутствует повсюду в современном обществе для наблюдателей. Спорт тоже? Вы делаете ставку. Во время футбольного матча в понедельник вечером один из дикторов, Рон Яворски, оценил цифры и шансы игры в футбол: «Плей колл» - это вероятность, а не уверенность.
Это звучит так легкий переваривать. Но это не так. Эта неуверенность часто вызывает наши самые глубокие страхи. Дэвид Рок написал отличную статью в Psychology Today, разгадывая загадку:
Некоторые области бухгалтерского учета и консалтинга зарабатывают деньги, помогая руководителям ощутить возрастающую уверенность посредством стратегического планирования и «прогнозирования». Хотя финансовые рынки 2008 года еще раз показали, что будущее по своей природе неопределенно, одно можно сказать наверняка: люди будут платить много денег, по крайней мере, чтобы чувствовать себя менее неуверенно. Это потому, что неуверенность воспринимается мозгом как угроза вашей жизни.
Вот почему Сильвер стал таким популярным - он избавился от страха - по крайней мере, таков был рассказ. Но даже парень со всеми цифрами ушел от цифр. В своей кропотливой статье «Как я вел себя как ученый и облажался» с Дональдом Трампом он признал, что не использовал свои статистические модели в отношении кандидатуры Дональда Трампа. Вместо этого он использовал обоснованные предположения, которые взорвали его сюжетную линию, основанную на статистической модели, которая сделала меня таким знаменитым, теперь вы можете доверять мне, не являюсь типичным экспертом со встроенными предубеждениями. из воды. Что еще хуже, то, как Сильвер сделал свой предсказания , он, по сути, мог сказать, что был прав, что бы ни случилось. Для последователей Сильвера его хеджированные прогнозы на 2016 год, его спорные математика , не имеет значения:
Посмотрите на запись Нейта. Трамп был выброс.
Не хватило исторический данные.
Он получает наиболее из них правильно.
Процент побед Нейта таков высокая.
Эти слабые возражения иллюстрируют ошибочную основу подхода Сильвера. Майкл Мобуссен, один из великих мыслителей в области принятия решений в условиях неопределенности, учит: Поразительно то, что ведущие мыслители в самых разных областях, включая конные ставки, азартные игры в казино и инвестирование, подчеркивают один и тот же момент. . Мы называем это эффектом Бейба Рута: хотя Рут много ударил, он был одним из величайших нападающих в бейсболе.
Другими словами: вы хотите мыслить категориями ожидаемой стоимости. Тем не менее, это не ценный или полезный способ мыслить для разовых выборов, когда обе стороны буквально воображают жизнь и смерть. Но нет никакой уверенности, никакой гарантии - никогда. Мир о сюрприз .
А Сильвер не учитывает сюрпризы, необычные и неожиданные. У него нет возможности их предсказать или учесть. По поводу победы Трампа Сильвер сказал то же самое: «Это самое шокирующее политическое событие в моей жизни». Но никто не может предсказать выбросы, поэтому, если кто-то вроде Сильвера делает вид, что может - будьте осторожны. Спирос Макридакис в своей знаменитой статье 1979 года «Точность прогнозирования: эмпирическое исследование» показал, что простые ритмы сложны и что скользящие средние лучше извилистых эконометрических процедур. Могут ли скользящие средние также предсказывать два выбора, которые сделали имя Сильвер нарицательным?
Тем не менее, серебряные защитники вернулись к 49 из 50 и 50 из 50 в 2008 и 2012 годах - доказательство, говорят они, игнорируя 2016 год. Но в 2008 и 2012 годах какой процент из них был жесткий звонки? Например, Калифорния синяя, несмотря ни на что. Так что всегда есть огромный риск полагаться на стратегию, которая дает правильные ответы на простые колл и отбивает жесткие.
Это не совсем новые несоответствия, над которыми стоит задуматься. Теория эффективного рынка - стратегия, управляющая деньгами мира - также не имеет решения для неожиданностей (например, черных лебедей). Сильвер просто иллюстрирует загадку в другой дисциплине, но с той же насущной проблемой. Летом 2016 года Нассим Талеб, отец концепции черного лебедя, развернул детальную критику Сильвера в публичной сфере: @FiveThirtyEight показывает нам пример из учебника о том, как быть полностью невежественный насчет вероятности все же сделать на этом бизнес.
Матч в интеллектуальной клетке: Нассим Талеб против Нейта Сильвера.
Тщательно выбирайте свою сторону. Жизнь или смерть.
Майкл Ковел является автором пяти книг: в том числе международного бестселлера, Следование за трендом , и его исследовательское повествование, Полный TurtleTrader . Майкл также является автором Trend Follow Radio, андеграундного альтернативного хита, который занял 2-е место в iTunes с 5 миллионами слушателей.
